Thursday, January 25, 2007
ANALISTAS PREDICEN ALTA CANTIDAD DE PROPIEDADES SERAN REPOSEIDAS POR EL BANCO EN LOS PROXIMOS MESES
MARRERO REAL ESTATE BROKERAGE LLC
JOSE RAUL MARRERO
REAL ESTATE BROKER LIC
UN MARAVILLOSO DIA A TODOS
DURANTE LOS PASADOS CINCO ANOS, ESPECIALMETE ESTOS ULTIMOS DOS, EN EL ESTADO DE LA FLORIDA COMO EN OTROS TERRITORIOS DE E.U.DONDE SE DESARROLLO UN DRAMATICO CRECIMIENTO EN EL AUMENTO DE VALOR DE LAS PROPIEDADES, SE DESARROLLO UN MERCADO DE TRANSACCIONES DE BIENES RAICES UTILIZANDO PRESTAMOS AJUSTABLES.
MUCHOS MORTGAGES BROKER OFRECIERON A SUS CLIENTES DIVERSOS PROGRAMAS DE PRESTAMOS, PERO ALGUNOS MOTIVARON A LOS COMPRADORES A ELEGIR UN TIPO DE PRESTAMO DONDE SE FINANCIA EL 100% DE EL VALOR DE LA PROPIEDAD Y CON UN INTERES FIJO POR LOS PRIMEROS ANOS, ALGUNOS CON PENALIDADES SI USTED QUISIERA REFINANCIAR O VENDER SU PROPIEDAD EN ALGUN MOMENTO DURANTE LOS PRIMEROS DOS ANOS.
MUCHOS PENSARON QUE CUANDO SE ACERCARA LA FECHA DE CUMPIR LOS DOS ANOS VENDERIAN SIN PROBLEMAS SU PROPIEDAD, POR QUE COMPRARON ESTAS SEGUNDAS RESIDENCIAS COMO INVERSION.
PERO ESTO ESTA AFECTANDO EL VALOR DE TODAS LAS PROPIEDADES.
EL FENOMENO ES QUE MUCHOS PENSARON LO MISMO Y SE INUNDO EL MERCADO DE PROPIEDADES. AHORA USTED VE LA GRAN CANTIDAD DE FORSALE O RENTA. AL NO HABER PODIDO VENDER RAPIDO COMENZARON A BAJAR PRECIOS Y AHORA EXISTEN CASOS EN DONDE LA PROPIEDAD ESTA TAZANDO MENOS QUE EL VALOR QUE TENIA CUANDO HIZO EL PRESTAMO CON EL 100% DE EL VALOR UN ANO ATRAS.
CUANDO CONTRATAN UN CORREDOR DE BIENES RAICES, ESTE LE INDICA LO QUE ESTA SUCEDIENDO Y EL PRECIO QUE EL MERCADO ESTA PROYECTANDO SOBRE DICHA PROPIEDAD.ENTONECES CUANDO SACAN SUS NUMEROS, DE LOS GASTOS DE COMISION, APORTACIONES AL COMPRADOR,LIQUIDACION DE LA HIPOTECA, ECT,Y NI HABLAR SI EL PRESTAMO TENIA EL HARD O EL SOFT PENALTY POR VENDER ANTES DE DOS ANOS, OBSERVAN QUE ENTONCES LOS NUMEROS LES DAN EN ROJO.
UNIDO A ESTO LOS BUILDERS DE PROYECTOS NUEVOS ESTAN OFRECIENDO AGRESIVAMENTE INCENTIVOS PARA LOS POSIBLES COMPRADORES.ESTAS SITUACIONES ANTERIORMENTE MENSIONADAS ESTA AFECTANDO EL VALOR DE TODAS LAS PROPIEDADES
AHORA BIEN, CON TODOS ESTOS HECHOS DEFINITIVAMENTE COMPRAR AHORA ES UNA VENTAJA PARA AQUELLOS QUE NECESITAN UNA PROPEDAD O HAN VIVIDO MUCHOS ANOS DE LA RENTA.
AQUELLOS QUE NUNCA HAN COMPRADO UNA RESIDENCIA Y SOLO HAN PAGADO DURANTE MUCHOS ANOS DINERO A OTRA PERSONA QUE HA CAPITALIZADO, SE PUEDEN APROVECHAR DE ESTA SITUACION ANTES DE QUE EL MERCADO SE ESTABILIZE Y COMIENZEN OTRA VEZ A VALORIZAR LAS PROPIEDADES POR EL AUMENTO POBLACIONAL PRONOSTICADO.
EN MARRERO REAL ESTATE BROKERAGE LLC ESTAMOS PARA ORIENTARLE CON INTEGRIDAD. NO OPERAMOS POR GANAR UNA COMISION SOLAMENTE. LE ORIENTAMOS DE LAS REALIDADES DE EL MERCADO. CUIDADO CON LAS OFERTAS DONDE LE PRESENTAN UN CUADRO DE QUE TODO ESTA BIEN.
AUNQUE CREEMOS EN LA FILOSOFIA DE EL VALIENTE, OFRECEMOS INFORMACION FIDELIGNA DE LA SITUACION Y OFERTAS DE FINANCIAMIENTO CON COMPANIAS DE MORTGAGE DE REPUTACION Y DE INTEGRIDAD.
A CONTINUACION UNA NOTICIA DE TEMA RELACIONADO
Prediction: Trouble ahead for subprime borrowers
NEW YORK – Jan. 24, 2007 – Expect to see foreclosures on subprime or nontraditional loans – mortgages made to consumers with impaired credit – to accelerate, according to the Center for Responsible Lending (CNL) (http://www.responsiblelending.org), a nonprofit research organization.
A recent CDL report, which analyzed more than 6 million subprime mortgages made from 1998 through the third quarter of 2006, estimates that 2.2 million households in the subprime market have either lost their homes to foreclosure or hold mortgages that will fail this year. The cost to homeowners could be as high as $164 billion, primarily from lost home equity.
Even during years of strong appreciation, as many as one in eight subprime loans ended in foreclosure within five years of origination, according to CDL.
In the past couple of years, many subprime borrowers chose nontraditional mortgage products, including interest-only loans and payment-option adjustable-rate mortgages (option ARMs), in which the borrower has flexible payment options, says Federal Reserve Gov. Susan Schmidt Bies. Recent estimates show these types of mortgages accounted for about one-third of all U.S. mortgage originations in 2006, compared with less than one-tenth a few years earlier. Bies spoke Jan. 11 at a Risk Mitigation Summit sponsored by the National Credit Union Administration.
Catch 22 of subprime loans
The CDL maintains that “borrowers already financially vulnerable are receiving loans known to pose a higher risk.” Balloon payments, prepayment penalties and limited documentation make subprime mortgages particularly vulnerable to foreclosure. A good example, according to CDL, is the “exploding ARM.” It features semi-annual rate adjustments following an artificially low introductory rate.
“It isn’t surprising that some borrowers can’t keep up with their payments once their loans fully adjust,” said Bies, noting that it’s not unusual to find margins of 6 percent or higher.
Loose underwriting practices and a lack of accountability can also add risk for subprime borrowers, some analysts say. “Mortgage lenders have relaxed credit standards and issued loans with a much higher risk of foreclosure,” says Mark Dotzour, chief economist for the Real Estate Center at Texas A&M University.
Additionally, according to CDL, many subprime lenders don’t take into account whether the homeowner will be able to pay the interest rate when the loan resets, nor do they take into account insurance premiums and real estate taxes.
Subprime borrows also struggle to accumulate equity since some loans limit the amount of equity a borrower builds. Plus, some borrowers have difficulty refinancing to avoid foreclosure, particularly due to prepayment penalties and slowing home price appreciation.
Source: By Camilla McLaughlin for REALTOR® Magazine Onlin
JOSE RAUL MARRERO
787-486-7906
407-436-5140
RAULMARREROJR@YAHOO.COM
TODOS SOMOS GUERREROS DE LUZ!
JOSE RAUL MARRERO
REAL ESTATE BROKER LIC
UN MARAVILLOSO DIA A TODOS
DURANTE LOS PASADOS CINCO ANOS, ESPECIALMETE ESTOS ULTIMOS DOS, EN EL ESTADO DE LA FLORIDA COMO EN OTROS TERRITORIOS DE E.U.DONDE SE DESARROLLO UN DRAMATICO CRECIMIENTO EN EL AUMENTO DE VALOR DE LAS PROPIEDADES, SE DESARROLLO UN MERCADO DE TRANSACCIONES DE BIENES RAICES UTILIZANDO PRESTAMOS AJUSTABLES.
MUCHOS MORTGAGES BROKER OFRECIERON A SUS CLIENTES DIVERSOS PROGRAMAS DE PRESTAMOS, PERO ALGUNOS MOTIVARON A LOS COMPRADORES A ELEGIR UN TIPO DE PRESTAMO DONDE SE FINANCIA EL 100% DE EL VALOR DE LA PROPIEDAD Y CON UN INTERES FIJO POR LOS PRIMEROS ANOS, ALGUNOS CON PENALIDADES SI USTED QUISIERA REFINANCIAR O VENDER SU PROPIEDAD EN ALGUN MOMENTO DURANTE LOS PRIMEROS DOS ANOS.
MUCHOS PENSARON QUE CUANDO SE ACERCARA LA FECHA DE CUMPIR LOS DOS ANOS VENDERIAN SIN PROBLEMAS SU PROPIEDAD, POR QUE COMPRARON ESTAS SEGUNDAS RESIDENCIAS COMO INVERSION.
PERO ESTO ESTA AFECTANDO EL VALOR DE TODAS LAS PROPIEDADES.
EL FENOMENO ES QUE MUCHOS PENSARON LO MISMO Y SE INUNDO EL MERCADO DE PROPIEDADES. AHORA USTED VE LA GRAN CANTIDAD DE FORSALE O RENTA. AL NO HABER PODIDO VENDER RAPIDO COMENZARON A BAJAR PRECIOS Y AHORA EXISTEN CASOS EN DONDE LA PROPIEDAD ESTA TAZANDO MENOS QUE EL VALOR QUE TENIA CUANDO HIZO EL PRESTAMO CON EL 100% DE EL VALOR UN ANO ATRAS.
CUANDO CONTRATAN UN CORREDOR DE BIENES RAICES, ESTE LE INDICA LO QUE ESTA SUCEDIENDO Y EL PRECIO QUE EL MERCADO ESTA PROYECTANDO SOBRE DICHA PROPIEDAD.ENTONECES CUANDO SACAN SUS NUMEROS, DE LOS GASTOS DE COMISION, APORTACIONES AL COMPRADOR,LIQUIDACION DE LA HIPOTECA, ECT,Y NI HABLAR SI EL PRESTAMO TENIA EL HARD O EL SOFT PENALTY POR VENDER ANTES DE DOS ANOS, OBSERVAN QUE ENTONCES LOS NUMEROS LES DAN EN ROJO.
UNIDO A ESTO LOS BUILDERS DE PROYECTOS NUEVOS ESTAN OFRECIENDO AGRESIVAMENTE INCENTIVOS PARA LOS POSIBLES COMPRADORES.ESTAS SITUACIONES ANTERIORMENTE MENSIONADAS ESTA AFECTANDO EL VALOR DE TODAS LAS PROPIEDADES
AHORA BIEN, CON TODOS ESTOS HECHOS DEFINITIVAMENTE COMPRAR AHORA ES UNA VENTAJA PARA AQUELLOS QUE NECESITAN UNA PROPEDAD O HAN VIVIDO MUCHOS ANOS DE LA RENTA.
AQUELLOS QUE NUNCA HAN COMPRADO UNA RESIDENCIA Y SOLO HAN PAGADO DURANTE MUCHOS ANOS DINERO A OTRA PERSONA QUE HA CAPITALIZADO, SE PUEDEN APROVECHAR DE ESTA SITUACION ANTES DE QUE EL MERCADO SE ESTABILIZE Y COMIENZEN OTRA VEZ A VALORIZAR LAS PROPIEDADES POR EL AUMENTO POBLACIONAL PRONOSTICADO.
EN MARRERO REAL ESTATE BROKERAGE LLC ESTAMOS PARA ORIENTARLE CON INTEGRIDAD. NO OPERAMOS POR GANAR UNA COMISION SOLAMENTE. LE ORIENTAMOS DE LAS REALIDADES DE EL MERCADO. CUIDADO CON LAS OFERTAS DONDE LE PRESENTAN UN CUADRO DE QUE TODO ESTA BIEN.
AUNQUE CREEMOS EN LA FILOSOFIA DE EL VALIENTE, OFRECEMOS INFORMACION FIDELIGNA DE LA SITUACION Y OFERTAS DE FINANCIAMIENTO CON COMPANIAS DE MORTGAGE DE REPUTACION Y DE INTEGRIDAD.
A CONTINUACION UNA NOTICIA DE TEMA RELACIONADO
Prediction: Trouble ahead for subprime borrowers
NEW YORK – Jan. 24, 2007 – Expect to see foreclosures on subprime or nontraditional loans – mortgages made to consumers with impaired credit – to accelerate, according to the Center for Responsible Lending (CNL) (http://www.responsiblelending.org), a nonprofit research organization.
A recent CDL report, which analyzed more than 6 million subprime mortgages made from 1998 through the third quarter of 2006, estimates that 2.2 million households in the subprime market have either lost their homes to foreclosure or hold mortgages that will fail this year. The cost to homeowners could be as high as $164 billion, primarily from lost home equity.
Even during years of strong appreciation, as many as one in eight subprime loans ended in foreclosure within five years of origination, according to CDL.
In the past couple of years, many subprime borrowers chose nontraditional mortgage products, including interest-only loans and payment-option adjustable-rate mortgages (option ARMs), in which the borrower has flexible payment options, says Federal Reserve Gov. Susan Schmidt Bies. Recent estimates show these types of mortgages accounted for about one-third of all U.S. mortgage originations in 2006, compared with less than one-tenth a few years earlier. Bies spoke Jan. 11 at a Risk Mitigation Summit sponsored by the National Credit Union Administration.
Catch 22 of subprime loans
The CDL maintains that “borrowers already financially vulnerable are receiving loans known to pose a higher risk.” Balloon payments, prepayment penalties and limited documentation make subprime mortgages particularly vulnerable to foreclosure. A good example, according to CDL, is the “exploding ARM.” It features semi-annual rate adjustments following an artificially low introductory rate.
“It isn’t surprising that some borrowers can’t keep up with their payments once their loans fully adjust,” said Bies, noting that it’s not unusual to find margins of 6 percent or higher.
Loose underwriting practices and a lack of accountability can also add risk for subprime borrowers, some analysts say. “Mortgage lenders have relaxed credit standards and issued loans with a much higher risk of foreclosure,” says Mark Dotzour, chief economist for the Real Estate Center at Texas A&M University.
Additionally, according to CDL, many subprime lenders don’t take into account whether the homeowner will be able to pay the interest rate when the loan resets, nor do they take into account insurance premiums and real estate taxes.
Subprime borrows also struggle to accumulate equity since some loans limit the amount of equity a borrower builds. Plus, some borrowers have difficulty refinancing to avoid foreclosure, particularly due to prepayment penalties and slowing home price appreciation.
Source: By Camilla McLaughlin for REALTOR® Magazine Onlin
JOSE RAUL MARRERO
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